Met de sterke performance van ons huidige fonds waarin eind september de tiende overname wordt voltooid, zijn wij verheugd om ons nieuwe fonds aan te kondigen: Berk Partners Groeifonds II.
We streven naar een eerste closing van ons nieuwe fonds in oktober 2023. Dit is een belangrijke stap in onze voortdurende toewijding aan het ondersteunen van innovatieve en groeiende Nederlandse MKB ondernemingen.
Onze succesvolle investeringsstrategie blijven we voortzetten. We richten ons daarbij op het identificeren van groeikansen, het ondersteunen van ondernemers en het creëren van waarde voor alle belanghebbenden. Portfoliobedrijven moeten tenminste voldoen aan de volgende criteria: een omzet vanaf € 5 miljoen en een EBITDA vanaf € 1,5 miljoen.
De target return van het fonds is > 20% IRR (bruto over 10 jaar) en een money multiple > 2,5x. Bij financiering van overnames gebruiken we beperkte leverage, zodat gerealiseerde cash in verdere winstgevende groei van de portfoliobedrijven geïnvesteerd kan worden. Een van onze belangrijkste doelen van ons nieuwe fonds blijft om onze inspanningen op het gebied van ESG te intensiveren.
Als u geïnteresseerd bent om mogelijk te investeren in Berk Partners Groeifonds II kan dat vanaf € 250.000,-. Voor meer informatie hierover kunt u contact opnemen met Willem Kamps: kamps@berkpartners.nl | M: +31 6 55 85 41 78.
Rolflex is dé producent en leverancier van specialistische, high-end bedrijfsdeuren. Het ontwikkelen en produceren gebeurt in eigen beheer. Rolflex heeft zich volledig toegelegd op de Compact deur. Dit is een vouwdeur op basis van meerdere personaliseerbare en op maat te maken panelen, die bij het openen van de deur naar boven worden opgevouwen in plaats van over rails aan het plafond te worden geschoven of opgerold.
PBS heeft meer dan 40 jaar ervaring op het gebied van verhoogde vloeren in Nederland (ook wel computervloeren, montagevloeren of installatievloeren genoemd). PBS is actief binnen 6 marktsegmenten: kantoren, datacentra, cleanrooms, technische ruimtes, natte ruimtes en tribunevloeren. PBS levert zowel houten vloeren, calciumsulfaatvloeren als aluminiumvloeren. Deze laatste worden voornamelijk in hightech cleanrooms gebruikt, een sterk groeiende markt waarin PBS goed vertegenwoordigd is.
Royal Taste Company richt zich op het samenstellen, branden, verpakken en distribueren van gepersonaliseerde koffie melanges. De diensten gaan verder dan het melangeren van koffie, Royal Taste creëert en levert naar de wens van de klant de volledige koffie-ervaring. Hier spelen de melange, certificaten, bijproducten, verpakking, uitstraling en marktstrategie een belangrijke rol.
HSU is dé specialist op het gebied van het ontzorgen van OV-uitvoerders met een uitgebreid ervaren netwerk aan schoonmakers. De bussen worden buiten de dienstregeling afgetankt, gereinigd en gerangeerd. Hierdoor kan de OV-uitvoerder schone en stipte bussen garanderen. Tevens worden de bussen en treinen zo nodig gedurende de dienstregeling gereinigd. Deze hoogstaande dienstverlening heeft voor HSU geresulteerd in langdurige partnerschappen met de diverse OV-aanbieders door heel Nederland.
Technotape is gespecialiseerd in alles wat met gepersonaliseerde sublimatie te maken heeft. Sublimatie is de techniek die het mogelijk maakt om fotorealistische afdrukken te maken. De goederen die het bedrijf aanbiedt zijn onder meer: producten waarop het bedrukken (sublimatie) plaatsvindt (zoals mokken, puzzels en telefoonhoesjes), maar ook printapparatuur en printbenodigdheden.
Technotape is dé specialist op het gebied van het ontzorgen van (web)winkels met op maat gemaakte producten voor particuliere (eind)klanten en weet zich als leverancier te onderscheiden door kwaliteit, betrouwbaarheid en een breed assortiment. Technotape verkoopt haar producten wereldwijd. Klanten zijn onder meer fotoverwerkingsbedrijven, online retailers die gepersonaliseerde producten verkopen en distributeurs met een hoog volume.
Berk Partners heeft een beloningsbeleid op basis van Wet beloningsbeleid financiële ondernemingen zoals opgenomen in Boek 1 Wft Hoofdstuk 1.7. Dit geldt voor alle medewerkers van Berk Partners. Het beloningsbeleid is erop gericht dat beloningen van medewerkers geen onwenselijke risico’s of gedrag opleveren ten aanzien van (in)directe belanghebbenden of soliditeit/continuïteit van Berk Partners.
Het beloningsbeleid is vastgesteld door de directie. Het beloningsbeleid wordt jaarlijks opnieuw bekeken om vast te stellen of het beleid voldoet aan de eisen van de directie, de geldende wet-en regelgeving en de belangen van (in)directe belanghebbenden. Hierbij wordt bekeken of alle vormen van beloning onwenselijk gedrag kunnen stimuleren en hoe het beloningsbeleid voorziet in passende beheersende maatregelen. Indien noodzakelijk kan de beoordeling vaker worden uitgevoerd.
Het beloningsbeleid is in overeenstemming met de integratie van duurzaamheidsrisico’s. De variabele beloning van elke persoon die onder de verantwoordelijkheid van Berk Partners werkt, is gebaseerd op criteria die onder meer omvatten hoe de individuele persoon heeft aangetoond in het beste belang van Berk Partners en de beleggers te hebben gehandeld, met inbegrip van de naleving van het beleid en de procedures van Berk Partners. Dit omvat relevant beleid en processen van Berk Partners op het gebied van beleggingsselectie en risicobeheer, waarin relevante duurzaamheidsrisico’s kunnen zijn geïntegreerd.
Berk Partners keert aan alle medewerkers een vaste maandelijkse vergoeding uit die niet afhankelijk is van doelstellingen of prestaties. Berk Partners kan discretionaire variabele beloningen uitkeren, dit zijn beloningen die zijn verbonden aan het behalen van criteria in relatie tot het functioneren van de medewerker maar ook de financiële soliditeit van Berk Partners. De verhouding tussen vaste en variabele beloningen zijn passend en kunnen nooit meer bedragen dan 20% van het vaste inkomen. Berk Partners werkt niet met gegarandeerde variabele beloningen en toegekende bonussen scheppen geen precedent voor eventuele volgende jaren.
Voor variabele beloningen worden prestatie-indicatoren vastgesteld op basis van een beoordeling of de beloning risico zoekend gedrag zal opleveren en de maatregelen om dat te voorkomen. De toekenning van een variabele beloning is ter discretie van de directie en wordt doorgaans alleen toegekend bij een positieve beoordeling op basis van o.a. de prestatie indicatoren en indien de financiële situatie Berk Partners dat toelaat.
Responsible Investment Policy
Introduction
Berk Partners private equity (Berk Partners) is an independent investment company that assists companies and entrepreneurs in realizing their growth ambitions. With financial input and industry and market knowledge, Berk Partners enables the companies it invests in to accelerate their growth both organically and through acquisitions. Berk Partners actively supports its participating interests in financial, strategic and operational areas.
Berk Partners supports the Paris Agreement and is a signatory of the internationally recognized Principles for Responsible Investment (PRI) and demonstrates its commitment to responsible investments in this responsible investment policy (the Policy) and in actions. The PRI is an international network of investors working together to put principles for responsible investment into practice, supported by the United Nations.
At Berk Partners, we strongly believe that investing is more than traditional subjects such as finance and efficiency. In our view, responsible investing addresses the integration of environmental, social and corporate governance (ESG) practices into the investment management process. Management of ESG factors is an important driver for strong investment performance and business success and can have a positive impact on the performance of Berk Partners’ portfolio companies to the benefit of all stakeholders.
Berk Partners aims to “create a more sustainable company at exit”. To accomplish this ambition, Berk Partners will integrate ESG activities in every step of its investment process and in its ownership practices. We therefore incorporate ESG issues into our investment analysis and decision-making processes and encourage our investees to come up with action plans to address material ESG issues.
This policy describes what Berk Partners expects from its investees and what can be expected from Berk Partners as an investor.
Six Principles for Responsible Investment
By annually reporting on its responsible investment activities to the PRI, Berk Partners strives to continually improve its decisions in regard to economic, environmental, social and governance aspects in its investment process. Being compliant with the PRI’s six principles helps Berk Partners to contribute to a better world by guiding companies to create more value for themselves, its stakeholders and its shareholders. As signatory of the PRI we are committed to the following six principles:
ESG
Berk Partners considers the environment, social issues, and governance (ESG) in its investment activities as follows:
Environment: Berk Partners encourages company managers to regard material environmental issues in their decision making and operational activities. Managers are motivated to:
Social: Berk Partners aims to guarantee a working environment with respect to all its stakeholders. Berk Partners enters into dialogue with portfolio companies to encourage them to consider material social issues in their decision making and operational activities. As such, the management of our portfolio companies will be motivated to think of:
Governance: Berk Partners pursues to be compliant with the highest ethical standards. Hence, we ask our portfolio companies to implement governance practices in its business. Berk Partners aims to promote sound ethical practices and prevent corruption in the companies that it owns, including:
Sector Exclusion
Berk Partners will not invest in companies that engage in or are related to illegal economic activities. Additionally, Berk Partners has excluded sectors that do not contribute positively or are even harmful to society. Thus, Berk Partners will not invest in companies that are engaged in the following businesses:
Berk Partners will comply with all anti-money laundering and terrorism financing standards as required by applicable law.
Reporting
For each portfolio company, the CEO and a Berk Partners Board Member will be responsible for the overall ESG policy. This will increase the awareness of ESG-related risks and opportunities at Board level.
On a regular basis, all Board Members responsible for ESG of all portfolio companies will be present at an internal ESG meeting to discuss the current status of ESG implementation, progress made and to share best practices. Berk Partners reports annually to its investors. This report combines quantitative and qualitative information on the current status of ESG implementation, milestones achieved and targets set.
Organization and Governance
Responsible investing is an ongoing process and we will continuously aim to enhance our effectiveness in implementing this Policy and beliefs set out herein. Berk Partners will promote acceptance and implementation of the principles within the investment industry.
This Policy is an important document in supporting all Berk Partners team members (both partners and employees) to make sure we perform our investment activities in line with principles for responsible investment. We believe that responsible investment and the implementation of this Policy is a responsibility for everybody within our organization. Hence, all members are aware of the content of this Policy to ensure that they work in accordance with our principles and know what is expected from them with regard to executing their work in accordance with this Policy.
SFDR (2019/2088) related disclosures
Risks attached to sustainability
Berk Partners considers Sustainability Risk as an environmental, social or governance event or condition that, if it occurs, could cause an actual or potential material negative impact on the value of the investment.
Before any investment decisions are made on behalf of Berk Partners Growth Fund-II, Berk Partners completes a process that aims at identifying the material risks associated with each proposed investment; these will include relevant sustainability risks. Berk Partners aims to assess the identified risks alongside other relevant factors in its due diligence. The investment committee of Berk Partners resolves upon investment decisions taking into consideration the assessment of the identified risks. It is the intention that throughout the entire process, relevant sustainability risks are identified and assessed using the same process as is applied to other relevant risks affecting the fund and investments made on its behalf.
Berk Partners generally considers, among other things, the following Sustainability Risks: negative sector risks, health care risks, natural disasters, scarcity of raw materials and water, unethical sourcing and labour practices, CO2 and climate risks. Berk Partners assesses that the potential impact on the return on investment of these Sustainability Risks is medium to low; this is assessed based on the likelihood in relation to the potential impact of this risk.
Consideration of Principle Adverse Impacts
In accordance with Sustainable Finance Disclosure Regulation, Berk Partners states that it currently does not consider adverse impacts of investment decisions on sustainability factors in connection with all their products and services, as defined under and in accordance with the SFDR and therefore does not make the disclosures as described in the Disclosure Regulation. Given the reach of the organization of Berk Partners, such disclosure and its accompanying administrative burden would not be proportional nor practical considering the limited amount of data. Therefore, Berk Partners cannot guarantee the completeness and quality of the information to comply with the technical standards.
In practice, depending on the investment strategy and product, Berk Partners considers a relevant sub-set of the “sustainability factors” listed in the SFDR, including environmental, social and employee matters, respect for human rights, anti-corruption and/or anti-bribery matters by means of its policy on integration of environmental, social and governance risks and value creation opportunities into its investment process. Berk Partners will reconsider disclosing adverse impacts of its investment decisions on sustainability factors at entity level when data quality and availability in relation to its portfolio are at a level required to comply in full. Berk Partners will periodically evaluate and reconsider this position.
Berk Partners Remuneration Policy
Berk Partners has a remuneration policy based on the Remuneration Policy for Wet beloningsbeleid financiële ondernemingen as included in Book 1 Wft Chapter 1.7. This applies to all employees of Berk Partners. The remuneration policy is aimed at ensuring that employee rewards do not pose undesirable risks or behavior towards direct or indirect stakeholders or the solidity / continuity of Berk Partners.
The remuneration policy has been determined by the management. The remuneration policy is reviewed annually to determine whether the policy meets the requirements of the Board of Directors, applicable laws and regulations and the interests of (in)direct stakeholders. It is examined whether all forms of remuneration could stimulate undesirable behavior and how the remuneration policy provides for appropriate control measures. If necessary, the assessment can be performed more often.
The remuneration policy is consistent with the integration of sustainability risks. Variable remuneration of each person working under the responsibility of Berk Partners is based on criteria that include, amongst others, how the individual person demonstrated that they acted in the best interest of Berk Partners and the Investors, including compliance with Berk Partners’ policies and procedures. This encompasses relevant investment selection and risk management policies and processes of Berk Partners, which may integrate relevant sustainability risks.
Berk Partners pays all employees a fixed monthly remuneration which is not dependent on goals or performance. Berk Partners can pay discretionary variable remuneration, which is remuneration that is linked to the achievement of criteria in relation to the performance of the employee, but also the financial soundness of Berk Partners. The ratio between fixed and variable remuneration is appropriate and can never exceed 20% of the fixed income. Berk Partners does not work with guaranteed variable remuneration and bonuses awarded do not set a precedent for any subsequent years.
For variable remuneration, performance indicators are determined on the basis of an assessment of whether the remuneration will result in risk-seeking behavior and the measures to prevent this. The award of variable remuneration is at the discretion of the board of management and is usually only awarded in the event of a positive assessment based on, among other things, the performance indicators and if Berk Partners’ financial situation permits.
Berk Partners heeft doorlopend stageplaatsen beschikbaar.
Over Berk Partners
Berk Partners is een onafhankelijke investeringsmaatschappij die ondernemingen en ondernemers terzijde staat bij het realiseren van hun groeiambities. Met financiële inbreng en industrie- en marktkennis stelt Berk Partners haar deelnemingen in staat om zowel autonoom als door middel van acquisities versneld te groeien. Berk Partners ondersteunt haar deelnemingen daarbij actief op financieel, strategisch en operationeel vlak.
Berk Partners streeft een actief partnership na met ondernemers en managementteams. Wij zijn sparringpartner bij formulering en toetsing van de ondernemingsstrategie, stellen ons netwerk open bij het vinden van de goede mensen en brengen kennis en ervaring in acquisities en (her)financiering. Op operationeel niveau ondersteunen wij onze participaties onder andere met het verbeteren van bedrijfsprocessen.
Wat houdt een stage bij Berk Partners in?
Als stagiair bij Berk Partners bied je ondersteuning aan het investment team binnen alle aspecten van de investment cycle. Werkzaamheden omvatten onder andere marktstudies, evaluatie van investeringsvoorstellen, deal executie en ondersteuning bij het uitvoeren van projecten bij onze portfolio bedrijven. De nadruk zal liggen op analyse van markten, sectoren, bedrijven en het opstellen en analyseren van investeringsvoorstellen, waarbij een financiële analyse en het maken van waardering essentiële onderdelen zijn.
Wat zoeken wij?
Wij zijn op zoek naar ondernemende stagiairs, met een proactieve, verantwoordelijke instelling.
Een ideale stagiair voldoet aan het volgende profiel:
Producent en verkoper van alcoholhoudende dranken gericht op een breed assortiment merkproducten.
Producent van portie- en contractverpakkingen voor eenmalig gebruik in de food en non-food sector.
Producent van grafische pre-press machines.
Exploitatie en beheer van hotels, congres- en partycentra.
Exploitatie van hotel-, restaurant- en vergaderfaciliteiten langs autosnelwegen in Nederland, België en Duitsland.
Woningbouw, utiliteitsbouw en projectontwikkeling.
Handel in professionele schuur- en slijpapparatuur, schuurmaterialen en stofafzuigsystemen met vestigingen in Nederland, Duitsland en Polen.
Groothandel in en distributie van beeld- en geluidsdragers.
Producent van hoogwaardige metalen huishoudelijke producten.
Exploitatie van Nascar autoracesimulatoren online en in winkelcentra in Amerika.
Houdstermaatschappij van A. Klaassen en Mennens en Co. Actief in Nederland en België op het gebied van bevestigingsmaterialen en gereedschappen.
Gespecialiseerd in hoogwaardige producten en componenten op het gebied van kabelgarnituren en gas- en waterdichte doorvoerdichtingen.
Een Frans venture capital fonds dat in Frankrijk investeert in management buy-outs en management buy-ins.
Planoform is actief in heel Nederland in sociale woningbouw, vrije sector projecten, kantoren en winkels.
Gespecialiseerd in communicatieve, grafische en ruimtelijke vormgeving op het gebied van interieurs, beurzen en tentoonstellingen, retail en e-commerce.
Promotionele diensten en producten.
Verhuur en reiniging van linnen.
Uitgeverij van spellen en puzzels.
Fabrikant van installaties voor gevelonderhoud.
Producent van hulpmiddelen en veiligheidsproducten voor badkamer en toilet ten behoeve van oudere en gehandicapte mensen.
Actief op het gebied van hotelexploitatie.
Importeur van professionele (elektro) technische producten en gereedschappen.
Ontwerp en productie van winkelinrichtingen.
Marktleider op het gebied van verhuur van entertainment- en telecomapparatuur rondom het patiëntenbed in zorginstellingen.
Qlean-tec ontwikkelt, produceert en vermarkt reinigingsconcepten voor professioneel gebruik.
Fabrikant en importeur van kwalitatief hoogwaardige rolstoelen en scootmobielen.
Specialist op het gebied van Management Development.
Fabricage en levering van hydraulische cilinders.
Aarts Packaging is de specialist op het gebied van complexe, high-end kunststof verpakkingen en bedient vele grote en kleine klanten in binnen-, en buitenland. Het richt zich met name op projecten in de cosmetica-industrie maar heeft ook klanten in de food-, en non-food industrie. Als verpakkingsproducent draagt Aarts verantwoordelijkheid voor het milieu, in lijn met de ESG doelstellingen van Berk Partners. De onderneming volgt daarom de ontwikkeling van duurzame, afbreekbare en gerecyclede materialen op de voet en zal -waar mogelijk en gewenst – deze producten toepassen en de verschillende opties aan klanten voorleggen.
Theha Kokosbrood is de specialist in smeuïge kokosproducten voor op brood, bij de maaltijd of als snack. Hier wordt het broodbeleg kokosbrood bereid. Wie is er niet mee opgegroeid? Een snel belegde boterham in de leukste kleuren en de lekkerste smaken, zonder gekruimel! Verkrijgbaar in verschillende varianten, waaronder vezelrijk, glutenvrij, vegan, biologisch en kosher. Allemaal bereid met de lekkerste kokos uit Zuidoost Azië. Theha produceert ook verschillende varianten smaakvolle, zachte kokosblokjes die succesvol worden verkocht als snack en onder meer worden toegepast als ingrediënt voor notenmixen en granola’s en als decoratie voor cakes en taarten. In de moderne productielocatie in Harderwijk worden de bereidingsprocessen voedselveilig, efficiënt, en grotendeels ambachtelijk uitgevoerd om een optimale smaak en smeuïgheid aan de producten mee te geven.
Molenmaker Techniek is in 2005 opgericht door Otbert Molenmaker en groeide in 15 jaar tijd uit tot een toonaangevende onderneming in haar markt. De onderneming richt zich op het ontwerpen, maken en onderhouden van hydraulische systemen in de ruimst mogelijke zin van het woord. Te denken valt daarbij aan brug- en sluisbedieningen, speciale cilinders, aggregaten en scheepshydrauliek. Daarnaast ontwerpt en produceert Molenmaker Techniek machines voor de productieautomatisering. Systemen worden geleverd met of zonder elektrische besturingen op wens van de klant.
Gedesinvesteerd in 2021.
Sinds de oprichting in 2002 heeft Rivièra zich ontwikkeld tot dé sleeve specialist in Europa en bedient het vele grote en kleine klanten in binnen-, en buitenland. Rivièra richt zich met name op projecten in de cosmetica-, en dranken industrie maar heeft ook klanten in de food-, en non-food industrie. Een sleeve geeft meer designruimte en mogelijkheden om verschillende doelgroepen én eventueel taalvarianten te combineren dan een etiket. Een sleeve neemt volledig de vorm van de verpakking aan, waar alternatieven als direct bedrukken op de verpakking en etiketteren, beperkingen hebben. Als verpakkingsproducent draagt Rivièra verantwoordelijkheid voor het milieu, in lijn met de ESG doelstellingen van Berk Partners.
